夏普指数年化 夏普比率和最大回撤到底怎么计算？

请问老师 贝塔系数\"是一个统计学上的概念，是一个在＋1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；。夏普比率怎么样理解？怎样运用？ 夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。夏普比率越大越好。夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。以夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20％，标准差为10％，B基金的年平均净值增长率为15％，标准差为5％，年平均无风险利率为5％，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的。基金的夏普比率是什么意思，大好还是小好？ 夏普比率（2113Sharpe Ratio），又被称为夏普指数，基金5261绩效评价4102标准化指标。夏普比率在现代投资1653理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。计算公式：其中E(Rp)：投资组合预期报酬率Rf：无风险利率σp：投资组合的标准差夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。所以，夏普指数大好。扩展资料：注意问题：夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上，。夏普指数的应用注意 夏普指数在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。累计收益、年化收益、最大回撤率、波动率、夏普比率，这些投资组合指标是什么意思？ 累计收益、年化收益、最大回撤、波动率、夏普比率等指标可以很好地衡量一个投资组合的优劣性，在这里，我就好好的回答一下这些指标是什么吧。如果你是且慢的用户，那么你打开且慢的任意一个组合，会看到上面有形形色色的指标。从年化收益到夏普比率，乍一眼真是一头雾水。它们究竟代表什么意思呢？我们经常听到一句话，风险和收益成正比。货币三佳风险很低，但是长期看收益不如八心八箭。衡量一个组合的历史业绩，也要从这两方面来综合考虑。下面我们一个一个来说：一、累计收益累计收益很简单，就是（最后一天的净值/第一天的净值-1）*100%。它反映了从第一天到最后一天一直持有某一个组合的能够获得的收益。比如八心八箭的累计收益是28.43%，如果你从第一天投入了10000元，那么到2018年5月18日你就能挣2843元（实际收益由于费用影响略有偏差，下同）。二、年化收益年化收益呢？就是把收益分拆到每一年，看每一年能挣多少。这个计算要考虑复利影响。比如一个组合两年来累计收益是44%，那么它的年化收益是20%（而不是22%）。因为1.2*1.2=1.44。从另一个角度来看，如果你一开始投入了10000元，一年后涨到了12000元，收益是20%；第二年，12000元又涨了20%，到了14400元。所以。

#基金风险#夏普比率#基金#投资#基金收益